В Европе назревает крупный военный конфликт, и главный немецкий разведчик в Англии, господин фон Борк, собирается вернуться в Германию с важными документами. Он ожидает, что американец Олтемонт передаст ему информацию о последней системе шифрования британского флота. Однако фон Борк не подозревает, что Шерлок Холмс уже преследует его.