В музыкальном радиоспектакле, записанном голосами любимых артистов еще в 1964 году, ребята познакомятся с самыми первыми приключениями двух весёлых маленьких волшебников Карандаша и Самоделкина. Первый из них, Карандаш, умеет рисовать всё на свете, но всё, что он ни нарисует — превращается в настоящее. Самоделкин же волшебными руками может починить или построить любой механизм. Однажды интересными способностями человечков заинтересовались злые и жадные разбойники пират Буль-Буль и шпион Дырка, мечтавшие заполучить настоящий пиратский корабль. Что из этого получилось дети узнают из сказки. Для зрительного восприятия производителями диска включена тематическая галерея рисунков по сказке.